小米在香港启动招股!雷军携六大高管出席!

财经9612019-05-09 07:45:36

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小米港股招股见面会于6月23日在香港举行,此次发布会包括小米创始人雷军、联合创始人王川、黎万强个、林斌、洪峰、刘德以及财务总监周受资等在内的小米高管参加。



据了解,米IPO引入包括高盛、顺丰在内的7名基石投资者,合共认购5.48亿美元(约42.74亿港元)股份,小米发行区间在17到22港元,预计募集资金61.1亿美元(约480亿港元),6月25日起招股。


小米为何在内地撤CDR?


在小米全球发售新闻发布会上,有关小米突然撤销CDR,何时在内地上市是投资者最为关注的话题?


针对这一问题,小米首席财务官(CFO)周受贤表示,CDR是中国资本市场的创新,小米荣幸成为首批试点企业之一,这是中国监管对小米的支持,过去几个月,小米做了很多工作,来确保CDR发行成功。


至于为何在内地撤CDR?小米高管回应,经过慎重的考虑下,先在香港上市,等条件成熟再回内地上市,他称同股不同权是一种适应现代科技企业的方式。他认为香港市场是国际投资者,中国市场对于内地投资者,这是两个市场不一样的地方。所以决定先在香港上市,然后再发行CDR,这得到了证监会的认可和支持。

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高管表示,目前没有定下来合适时间,撤销CDR是因为公司提出了申请,得到内地监管部门的认同。小米高管认为先港股上市,在合适的机会到内地发行CDR是发行CDR能成功的重要因素。


针对小米接下来发行CDR的时间,小米首席财务官周受资表示,CDR目前没有计划。


应从三个角度理解小米估值


小米首席财务官周受资表示,我们从来没有给小米定估值,需要声明。但从三个角度理解小米估值:

1

小米是一家全方位、综合性的新物种公司,不能简单归为硬件公司或者互联网公司;

2

小米产品无论在硬件还是互联网收入方面都保持了高速发展,估值核心在于公司的增长速度以及持续的增长;

3

小米的硬件产品毛利率在2%-3%左右,但不意味着低的毛利率就认为公司不赚钱,小米的利润来源于互联网服务,生态链股权等。


小米亏损是财务亚博体育官方网的原因


小米董事长兼首席执行官雷军在发布会上表示,小米去年收入1146亿元,去年的同比增速是67.5%,这个增速在全球大型公司里面排在第二位,在互联网公司里面排在第一位。


雷军解释了为什么招股书显示小米去年亏损严重的问题,他称这是因为财务亚博体育官方网上的原因,实际上小米去年是赚钱的,净利润达到54亿元人民币。


雷军表示,小米是把全价值链打通做的价值优化,小小米微笑曲线的两端,小米做研发又做了销售,传统的薄利多销是某个环节上控制自己的利润,这是小米定价厚道的原因之一,第二个重要的原因是小米的爆款战略,每一个品类里面只做几款,然后做天文数字的销售,形成爆款,很多种模式一起构成低价战略可行。我们觉得互联网业务有两层含义,一层是增强用户的体验,第二层是有了规模之后变现。


小米承诺硬件净利润不超过5%。如果超过的话,将把超过部分返还给用户。这是全球所有公司里面,唯一一家做出这样承诺的公司。雷军表示:“我跟这些投资者讲,小米的理念跟其他的硬件公司的理念非常不同,小米会永远不赚超过5%的硬件利润。这样确保了无论在什么市场份额的情况下,小米都具备非常强的竞争力。”

小米未来获得10倍成长空间是看得到的


雷军表示,手机行业不会再高速增长,但去年全球消费14.7亿台手机,小米占9000多万。就算手机市场不增长,小米仍有巨大的成长空间。在未来8年里,小米将稳步进入一个又一个领域,获得稳步增长。加上小米全球化,未来获得10倍成长空间是看得到的。


在过去五年里面,小米从电视到笔记本电脑,到一百多款生态链的产品。一路走来小米有十几样产品在中国排到第一,甚至有几个产品排到世界第一。小米已经被初步证明有非常强的品类拓展能力。电视在一季度的时候,排到市场前三,4月开始几家调研公司数据表明已经排到中国市场第一名。手环、充电宝、空气净化器、平衡车四款产品都成为市场第一。


雷军在发布会上介绍了小米产品如何优质,称高端手机开创全面屏历史,被博物馆收藏,小米8屏幕设计灵活省点。他称自家能做出好产品的原因是硬件、电商和新零售平台、互联网服务三方面的结合。硬件好又想卖的价格低,可以通过新零售卖低价只赚一点钱,但是能带来人流量,这样通过服务又可以增加盈利。


他表示,小米在欧洲市场增长远超想象,进入欧洲1年间,增加10倍,目前在欧洲市场第四名,1个月前去了法国,搬了第一家授权店。

来源:证券时报网、东方财富网

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